A fusão entre a Warner Bros. e a Paramount, avaliada em US$ 81 bilhões, foi aprovada pelos acionistas da produtora. Segundo informações da AP nesta quinta-feira (23), a maioria dos acionistas votou a favor da venda de toda a empresa para a gigante de Hollywood por US$ 31 a ação. O negócio é avaliado em até US$ 111 bilhões.
A Paramount, da Skydance, quer comprar toda a Warner. Isso significa que a HBO Max, CNN, CBS, sagas como "Harry Potter", séries como “Game of Thrones” e canais como Cartoon Network e TBS estarão sob o guarda-chuva que também é dono da CBS, Paramount+ e MTV.
A aprovação dos acionistas aumenta a probabilidade da venda se tornar realidade. O acordo ainda segue em análises regulatórias, como a do Departamento de Justiçados Estados Unidos. A Warner espera concluir o negóico em algum momento do terceiro trimestre.
Netflix tentou comprar Warner
Em fevereiro deste ano a Netflix anunciou que não iria elevar a oferta pela compra da Warner. A decisão foi tomada após a empresa receber um comunicado do conselho de administração da Warner informando que a proposta revisada da Paramount Skydance foi classificada como superior nos termos do acordo de fusão existente.
Em nota oficial, a Netflix destacou que, embora a transação original tivesse um caminho claro para aprovação regulatória e criação de valor, a manutenção de uma postura financeira disciplinada tornou o negócio pouco atrativo diante do preço exigido para igualar a concorrência.
A proposta vencedora da Paramount Skydance contemplou um aumento no preço de compra para US$ 31,00 por ação da Warner Bros. Discovery em dinheiro, além de outras contrapartidas estratégicas. Um dos pontos determinantes para a segurança do negócio foi a inclusão de uma taxa de rescisão regulatória no valor de US$ 7 bilhões, que deverá ser paga pela Paramount caso a transação não seja concluída por impedimentos de órgãos antitruste.
Com a saída da Netflix da disputa, o setor de mídia caminha para uma das maiores consolidações da década sob o comando da Paramount.
Disputa bilionária pela produtora
O impasse reflete duas visões distintas para o futuro da Warner. A Paramount ofereceu US$ 30 por ação para comprar a empresa de forma integral, incluindo os estúdios de cinema, o serviço de streaming e canais de notícias e esportes, como a CNN e a TNT.
Por outro lado, o acordo firmado com a Netflix possui um escopo mais específico. A plataforma de streaming concordou em pagar cerca de US$ 83 bilhões (US$ 27,75 por ação) para adquirir apenas os estúdios de Hollywood e o braço de streaming, que engloba a HBO.
Dentro dessa estratégia, a Warner planeja realizar um spin-off: desmembrar suas redes de TV a cabo e distribuí-las como uma nova unidade aos seus atuais acionistas antes que a venda para a Netflix seja concluída.